Geld-Management Setzen Sie zwei Rookie-Händler vor dem Bildschirm, bieten sie mit Ihrem besten High-Wahrscheinlichkeit Setup, und für ein gutes Maß, haben jeder die entgegengesetzte Seite des Handels. Mehr als wahrscheinlich, beide werden abweichen Geld verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und sie handeln in die entgegengesetzte Richtung von einander, ganz häufig beide Händler werden abwickeln Geld verdienen - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor, der die erfahrenen Händler von den Amateuren trennt Die Antwort ist Geldmanagement. Wie Diät und Ausarbeitung, Geld-Management ist etwas, dass die meisten Händler Lippenbezeichnung zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund ist einfach: genauso wie gesund zu essen und fit zu bleiben, kann das Geldmanagement wie eine lästige, unangenehme Aktivität aussehen. Es zwingt die Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und nur wenige Menschen machen das gerne. Allerdings, wie Abbildung 1 beweist, ist die Verlustentscheidung entscheidend für den langfristigen Handelserfolg. Betrag des Eigenkapitals Verlorene Rendite, die notwendig ist, um den ursprünglichen Eigenkapitalwert wiederherzustellen Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Händler 100 in seinem Kapital verdienen müsste - ein Meisterstück, das von weniger als 1 von Händlern weltweit erreicht wurde - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Trader seinen Account vervierfachen, nur um ihn wieder in sein ursprüngliches Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe The Big One Obwohl die meisten Händler mit den obigen Figuren vertraut sind, werden sie unvermeidlich ignoriert. Trading-Bücher sind mit Geschichten von Händlern verstreut verlieren ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen furchtbar falsch. Typischerweise ist der Ausreißverlust ein Ergebnis des schlampigen Geldmanagements, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die Longs und durchschnittliche Höhen in die Shorts. Vor allem ist der weggehende Verlust nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading-Karriere, ob bewusst oder unbewusst, visualisieren The Big One - der eine Handel, der sie Millionen machen wird und ihnen erlauben wird, jung zu gehen und für den Rest ihres Lebens unbeschwert zu leben. In Forex wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte weiter verstärkt. Wer kann die Zeit vergessen, die George Soros die Bank von England brach, indem er das Pfund kurzschloss und mit einem kühlen 1 Milliarde Gewinn an einem einzigen Tag wegging, aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt den großen Gewinn zu erleben, Die meisten Händler fallen Opfer zu nur einem großen Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diese praktische Beratung: Nie riskieren mehr als 1 von insgesamt Eigenkapital auf jedem Handel. Wenn ich nur 1 riskiere, bin ich jedem Einzelhandel gleichgültig. Das ist ein sehr guter Ansatz. Ein Trader kann 20 Mal in Folge falsch sein und hat noch 80 seiner Eigenkapital übrig. Die Realität ist, dass nur wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen nicht zu berühren, erst nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lehren der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlusts aufnehmen. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler nur ihr spekulatives Kapital verwenden sollten, wenn sie zuerst den Forex-Markt betreten. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollten, sagt ein erfahrener Händler: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben beeinflussen wird, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Jetzt subdivide diese Zahl um fünf, weil Ihre ersten paar Versuche zum Handel am ehesten am Ende in Blasen aus. Dies ist auch sehr weise Ratschläge, und es lohnt sich, für alle, die Handel Forex. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, erfolgreiches Geldmanagement zu üben. Ein Trader kann viele häufige kleine Stationen und versuchen, Gewinne aus den wenigen großen Gewinnen Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, um für viele kleine eichhörnchenähnliche Gewinne zu gehen und nehmen selten, aber große Stopps in der Hoffnung, die viele kleine Gewinne überwiegen die Wenige große verluste Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens einiger sehr böser psychologischer Hits. Mit diesem Weitwinkel-Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen Monat im Wert von Gewinnen in einem oder zwei Trades zu verlieren. (Für weitere Lesungen siehe Einleitung zu Arten von Trading: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ab, es ist ein Teil des Entdeckungsprozesses für jeden Händler. Einer der großen Vorteile des Forex-Marktes ist, dass es beide Stile gleichermaßen unterbringen kann, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhändler. Da Forex ist ein Spread-basierte Markt, die Kosten für jede Transaktion ist die gleiche, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händler Position. Zum Beispiel, in EURUSD, würden die meisten Händler eine 3-Pip-Spread gleich der Kosten von 3100. von 1 der zugrunde liegenden Position begegnen. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Stück-Lose oder eine Million-Unit-Lose der Währung umgehen möchte. Zum Beispiel, wenn der Trader wollte 10.000-Einheit Lose verwenden, würde die Ausbreitung auf 3, aber für den gleichen Handel mit nur 100-Einheit Lose, wäre die Ausbreitung nur 0,03. Kontrast, dass mit der Börse, wo zum Beispiel eine Provision auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien von 20 Aktien kann auf 40 festgelegt werden, so dass die effektiven Kosten der Transaktion 2 im Falle von 100 Aktien, sondern nur 0,2 im Falle von 1.000 Aktien Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark skew Kosten gegen sie. Allerdings haben Forex-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Bedenken über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stopps Sobald Sie bereit sind, mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management zu handeln und die richtige Menge an Kapital wird Ihrem Konto zugeordnet, gibt es vier Arten von Stopps können Sie prüfen. 1. Equity Stop - Das ist der einfachste aller Haltestellen. Der Trader riskiert nur einen vorgegebenen Betrag seines Kontos auf einem Einzelhandel. Eine gemeinsame Metrik ist, 2 des Kontos auf einem bestimmten Handel zu riskieren. Auf einem hypothetischen 10.000 Handelskonto könnte ein Händler 200 oder etwa 200 Punkte auf einem Mini-Los (10.000 Einheiten) EURUSD oder nur 20 Punkte auf einem Standard 100.000-Stück-Los riskieren. Aggressive Händler können die Verwendung von 5 Aktienstopps, aber beachten Sie, dass dieser Betrag ist in der Regel als die obere Grenze der umsichtigen Geld-Management, weil 10 aufeinander folgenden falschen Trades würde das Konto um 50. Eine starke Kritik an der Equity-Stop ist, dass es platziert wird Ein beliebiger Ausgangspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht durch eine logische Antwort auf die Preiswirkung des Marktes liquidiert, sondern um die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen. 2. Chart Stop - Die technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps erzeugen, angetrieben durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale. Technisch orientierte Händler mögen diese Ausspeisepunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts zu planen. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing Highlow Point. In Abbildung 2 könnte ein Händler mit unserem hypothetischen 10.000 Konto, der den Chartstopp verwendet, ein Mini-Los verkaufen, das 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatilitätsstopp - Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet die Volatilität anstelle der Preisaktion, um Risikoparameter festzulegen. Die Idee ist, dass in einer hohen Volatilität Umfeld, wenn die Preise breite Strecken reisen, muss der Trader sich an die aktuellen Bedingungen anzupassen und die Position mehr Raum für das Risiko zu vermeiden, um durch Intra-Markt Lärm gestoppt werden. Das Gegenteil gilt für eine Umgebung mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Möglichkeit, Volatilität zu messen, ist durch den Einsatz von Bollinger Bands. Die Standardabweichung zur Maßabweichung des Preises verwenden. Die Fig. 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Volatilitätsstopp mit Bollinger Bands. In Abbildung 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Scale-In-Ansatz zu verwenden, um einen besseren Mischpreis und einen schnelleren Break-Even-Punkt zu erreichen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es kritisch, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um seine kumulative Risiko im Handel richtig zu dimensionieren. 13 4. Margin Stop - Dies ist vielleicht die meisten unorthodox aller Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in Forex, wenn verwendet werden, um sinnvoll. Im Gegensatz zu austauschbasierten Märkten betreiben die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag. Deshalb können Forex-Händler ihre Kundenpositionen fast so schnell wie möglich auslösen, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind Forex-Kunden selten in Gefahr, ein negatives Gleichgewicht in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch alle Positionen schließen. Diese Geldmanagementstrategie erfordert, dass der Trader sein Kapital in 10 gleiche Teile unterteilt. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler das Konto mit einem Forex-Händler eröffnen, aber nur 1000 000 anstatt 10.000, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten Forex-Händler bieten 100: 1 Hebel, so eine 1.000 Kaution würde es dem Händler erlauben, eine Standard-100.000-Einheit zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Umzug gegen den Händler einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Händler benötigt). Also, je nach Händler riskieren Toleranz, er oder sie kann wählen, um eine 50.000-Einheit Los Position, die ihm oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte (auf einem 50.000 Los der Händler benötigt 500 Marge, so 1.000 100-Punkt Verlust zu handeln 50.000 lot 500). Unabhängig davon, wieviel Hebelwirkung der Händler annahm, würde diese kontrollierte Parsung seines oder ihrer spekulativen Kapital den Händler daran hindern, seine oder ihre Rechnung in nur einem Handel zu sprengen und würde ihm erlauben, viele Schwankungen in einem potenziell rentablen Setup zu nehmen Ohne die Sorge oder Sorgfalt, manuelle Anschläge zu setzen. Für jene Händler, die gerne üben, haben Sie einen Haufen, wetten einen Bündelstil, dieser Ansatz kann sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist das Geldmanagement in Forex so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausführen müssen, um erfolgreich zu sein. Zur weiteren Lesung siehe Waten in den Währungsmarkt. Erste Schritte in Forex und ein Primer auf dem Forex Markt. Best Money Management Beitritt Aug 2007 Status: Mitglied 132 Beiträge In jedem System, Ill begegnen sowohl gewinnen und verlieren Trades. So will ich in der Lage sein, problemlos alle Trades zu verarbeiten und weiterhin die gewinnenden Trades zu handeln, so dass ich ein profitables System habe. Beispiel Als ein dummes Beispiel, wenn Sie sagen, ein großes Stück von Ihrem Geld in jedem Handel ohne eine Position Dimensionierung Modell, und Sie machen einen Gewinn, großartig, wird Ihr Gewinn viel größer sein, als wenn Sie haben Position Dimensionierung Regeln. Aber wenn Ihr nächster Handel ein Verlust ist, können Sie Ihr Geld verlieren, und das ist das Ende des Handels Lets nehmen ein normaleres Beispiel. Lets sagen, dass Ihr Forex Trading System hat eine 80 Gewinn-Verlust-Verhältnis, und dass die Größe Ihrer Gewinner Trades sind im Durchschnitt 3 mal die von Ihrem verlieren Trades. Das ist deine Handelskante. Deshalb können Sie von Ihrem Handel profitieren, während jemand anderes, der kein System hat oder ein ineffektives System verwendet, unwahrscheinlich ist, außer dem reinen Glück zu profitieren. Aber auch mit dieser Handelskante kann ich eine Reihe von Verlusten treffen. Also auch mit einem guten System muss ich noch ein passendes Geldmanagementmodell haben, um zu überleben und zu gedeihen. Richtig Nein Also mehr Geist Arbeit Lets sagen, dass youre Handelskonto ist 5000, gehebelte bis zu 500 000, das ist mit 100: 1 Hebelwirkung. Und sagen wir, dass die maximale DD Ihres Systems historisch ist 2500, wenn nach einer bestimmten Geld-Management-Methode. Also in diesem Fall ist der Drawdown 50 der Cash Float. Maximaler historischer Drawdown - DD - bezieht sich auf den größten Rückgang der Bargeld, die in der Vergangenheit aufgetreten ist, wenn Backtesting oder Trading Ihr System. Nun, wenn youre Handel ein gutes profitables System, dann mit dem Risikomanagement Regeln, die das System entworfen ist, um zu verwenden, können Sie auf den Gewinn in diesem Jahr, dass das System generieren wird. Sagen Sie das System 500 auf Ihrem Cash Float in diesem Jahr. Dies bedeutet, dass durch den Handel mit diesem System und seine Geld-Management-Regeln, waren Sie dann in der Lage, diese 40 Verlust zu überwinden, um am Ende 500 in Gewinn. Das heißt, du ritt durch den Drawdown-Zeitraum, fuhr fort und machte diesen ordentlichen Gewinn. Und ein weiterer Grund, um angemessene Geld-Management haben, dass am Anfang können Sie Fehler in Ihrem Handel zu machen. So können deine Verluste in den Anfangstagen höher sein als nötig. Das ist, warum Geld-Management ist wichtig für jeden Handel, einschließlich Devisenhandel. So können wir diese beiden entscheidenden Punkte so weit zusammenfassen: 1. Geldmanagement ist wichtig, da es Ihnen erlaubt, die Geschichte zu erzählen und gut zu profitieren 2. Die Leistung eines Systems, in Bezug auf Gewinne, Drawdown oder andere Parameter Sie Wollen zu messen, hängt sowohl von dem System selbst und die Geld-Management-Regeln, die es verwendet. Ein System sollte eine Reihe von akzeptablen Geld-Management-Methode oder Regeln, die beste Ergebnisse, das heißt, gute Gewinne und eine akzeptable Drawdown. So reden wir über alle guten Geld-Management-Methode. Ich glaube, wir können reden und reden über MM, bis wir blau ins Gesicht gehen, wie gehst du über den Handel mit dieser MM-Methode: 1. Wann gehen wir kurz oder lang 2. Was sehen wir für kurz und lang an. 3. Was? Ist unser RR 4. Welcher Zeitrahmen betrachten wir Insgesamt Wie definieren wir die Einsendungen Das muss nicht genau sein, direkt an der HLLH oder LLHH, aber ein guter Bereich, um zu kommen und dann den Handel erfolgreich zu machen - Das ist der schlüssel. SL immer getroffen. Also, wann und wie bestimmen wir unseren nächsten Schritt, wenn dies getroffen wurde, sind wir umgekehrt und gehen kurz, etc. Sheep All Time Return: 273.9 Joined Jun 2007 Status: Umarmung aus Bitch 464 Beiträge Soweit im betroffenen Position Positionierung Und nachlaufende Stopartial nehmen Profit ist kein Kinderspiel. Was ich gern ein bisschen diskutieren möchte, ist die Rate, mit der man die Positionsgröße relativ zum Kontowachstum erhöht. Derzeit verbinde ich meine Positionsgröße auf einem Handel nach Handelsbasis - als fester Prozentsatz meines Eigenkapitals. Was bedeutet dies aber, wenn man einen durchschnittlichen RR von 1: 1 (oder so) bekommt und einen guten Gewinn von Siegern hat, wird der erste Verlust, den Sie nehmen, größer sein als alle neuen Gewinne. Dies wird nicht wirklich beeinflussen die Profitabilität des Systems langfristig (solange Ihre Trefferquote ist solide), aber wird hässlich auf Ihre Aktienkurve kurzfristig aussehen, und wird psychologische Implikationen für die weniger-als-Pro-Händler da draußen (wie ich ). Also dachte ich vielleicht einen weniger aggressiven Ansatz - und die Positionsgröße als einen festen Prozentsatz des Kontostandes, der auf dem Markt geöffnet ist, am Montagmorgen zu halten und diesen Kontostand als das Wasserzeichen für die Berechnung Ihrer Positionsgröße zu halten. Wenn also Ihr Nettoinventarwert zu Beginn der Handelswoche 10k beträgt, wird Ihre Positionsgröße (z. B. bei 2 Risiko) im Vergleich zu Ihrer Stoppgröße um 200 € steigen. Am Ende der Woche, wenn der Kontostand 12k ist, Sie immer nur Position Größe 2 von 10k pro Handel. Zu Beginn der nächsten Woche beginnt Ihr Start mit Trades mit einer Positionsgröße von 2 von 12k (der aktualisierte Aktienwert des Kontos). Ich denke, das ist ein vernünftiger Weg, um mein Risiko zu verwalten. Ich habe einen guten Kompromiss zwischen Compoundierung und Minimierung des Risikos, zu schnell zu schnell zu gehen und die Kurve auszulöschen. Wenn es blutet. Wir können es töten Man dieser Thread ist lausig. Ich schlage vor, das Geldmanagement auf den Kopf zu stellen und alle Möglichkeiten zu prüfen. Es wird mehrere Wochen dauern und viel nachdenken. Aber es gibt nur so viele Dinge, die du tun kannst, also ist es erschöpfbar. Am Ende des Tages gibt es keine richtige Antwort, denn jeder hat eine andere Risikobereitschaft. Zumindest können Sie Ihr Risiko kennen, bevor Sie Ihren ersten Handel ausführen. Ich sage dir was ich tue Ich nehme mehr Risiko als die meisten. Ich riskiere 5 auf den Handel. Bei der Einsendung stelle ich einen Limitauftrag ein, um die Hälfte bei 10 Pips (GBPUSD, USDJPY usw.) oder 15 Pips (GBPJPY, GBPCHF) zu schneiden und meinen Stopp zu verfolgen, um mir einen freien Schuss beim Trend mit einer soliden Positionsgröße zu geben. Dies funktioniert, wenn man mit dem Trend handeln und ein solides System für Timing-Einträge haben. Timing Ausgänge in der zweiten Hälfte der Position ist die schwierigste. BEARBEITEN: um das klar zu machen - ich gehe nicht auf meinen Stopp zu brechen. Ich trage meinen Stopp t 10 Punkte auf der anderen Seite meines Eintrags (wenn ive Schnitt halb auf 10 Punkte Gewinn) von 15 auf GBPJPY etc. So schlimmsten Fall wird ohne Nettokosten für den Handel gestoppt (Sperren Zinsberechnungen). Diskretion wird in der zweiten Hälfte verwendet, um sicherzustellen, dass Sie ein solides Konto wachsen. Wenn es blutet. Wir können es töten
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